撰文|張銀銀&編輯|欣欣然

新鮮出爐！12月9日，乘聯會發布了2022年11月的月度銷售數據，杠桿游戲發現，趨勢有點微妙。

(相關資料圖)

2022年11月，我國狹義乘用車市場零售量為164.9萬輛，同比下降9.2%，環比下降10.5%。這是自2008年以來首次出現“金九銀十銅十一”的環比下降特征。

往前回溯，10月份還是同比增長7.5%，但環比下降了4.2%；9月則是“雙增”：同比增長21.5%，環比增長2.8%；8月增長更亮眼：同比增長28.8%，環比增長2.9%。單月來看，這幾個月增速似乎有點一路向下。

今年整體來看，1-11月累計俠義乘用車零售1836.7萬輛，同比增長1.8%。此前的累計8-10月，該數據分別為：0.1%、2.4%、3.0%。整體數據上，在此前同比增速由負轉正之后，11月也出現轉折點：增速下滑。

具體來看，11月各車型銷量及變動幅度如下——

轎車銷量80.4萬輛，同比下降9.9%，環比下降12.6%；累計銷量914.3萬輛，同比增長3.9%。

MPV銷量7.2萬輛，同比下降13.8%，環比下降11.7%；累計銷量84.3萬輛，同比下降14.2%。

SUV銷量77.1萬輛，同比下降8.1%，環比下降8.3%；累計銷量838.1輛，同比增長1.3%。

新能源狹義乘用車銷量59.8萬輛，同比增長58.3%，環比增長7.8%；累計銷量503.0萬輛，同比增長100.1%。

如乘聯會所言，11月疫情散發與部分經銷商閉店，明顯影響了正常汽車消費節律，車市行情偏弱。

1

11月批發量：長城汽車(601633)、上汽通用，該加油了！

具體到大廠，杠桿游戲挨個說。批發量來看，11月同比負增長的廠商仍在增多，為7家。如下圖：一汽大眾同比下滑20.8%、上汽大眾同比下滑17.2%、上汽通用同比下滑24.8%、奇瑞汽車同比下滑8.3%、長城汽車同比下滑27.5%、上汽乘用車同比下滑28.6%、一汽豐田同比下滑20.4%。

9月時，大廠中只有上汽乘用車、上汽通用、長城汽車，3家的批發數據負增長。

10月負增長的大廠激增到6家，分別為上汽通用、上汽通用五菱、長城汽車、東風日產、上汽乘用車、廣汽本田。沒想到11月更慘……

這里面值得注意的是長城汽車，這段時間下滑似乎就沒停過，而且整體幅度越來越大，8月-19.4%、9月-4.4%、10月-7.8%，11月居然到了-27.5%，該加油了啊。

另外上汽通用也比較萎靡，連續3個月上榜同比下滑名單，僅次于長城汽車，9-11月下滑幅度分別為-9.7%、-9.9%、-24.8%，降幅也是越來越大。

還有一個比較明顯的變化是，前三強里長安汽車(000625)似乎略掉隊。10月其同比增速43.1%，146158的批發銷量位列第三，到了11月增速放緩到26.9%，118257的批發銷量退居第5,。

后來居上的是上汽通用五菱，從10月的第8位升至第3位，同比增速也由負轉正。第一名杠桿游戲就不多說了，比亞迪(002594)暫時一騎絕塵。

2

前11月批發量：東風本田跌出前15，廣汽本田增速由正轉負

前11月來看，格局的變化則不甚明顯。五強格局穩定，分別為：一汽大眾、比亞迪、吉利、長安、上汽大眾。

同比下滑的大廠依然是4家，和10月持平，分別是：上汽通用、東風日產、長城汽車、廣汽本田。有點不太一樣的是，這次的名單里，10月同比下滑的東風本田，變成了11月的廣汽本田。而東風本田已經跌出了前15名單，曾經的第15位置由特斯拉中國替換。

廣汽本田則和10月一樣，依然位列第14名，但同比增速從上月的1.9變成了-2.7%，683207量的銷量和后面特斯拉的655069差距不大，下個月是否能保住名次還不好說

銷量排位咬的更緊的是TOP9大廠，分外膠著。其中第一位的一汽大眾和第二位的比亞迪，前11月批發銷量差距僅不到2萬輛，分別是164.73萬輛和162.80萬輛。

另外吉利、長安、上汽大眾三者之間累計批發銷量也很相近，上汽通用、奇瑞汽車之間差距也不大。

2022年只剩1個月，如此來看，全年度的批發銷量冠軍是誰仍有懸念，前10的排位也存在變數。

3

11月零售量：TOP15門檻降低，奇瑞下滑幅度不小

再來看看零售。和批發情況差不多，top15里，11月零售量同比下滑的大廠為7家——和10月持平。但杠桿游戲發現，降幅有所擴大。

如下圖，7家同比下滑的大廠及降幅分別是：一汽大眾-12.5%、上汽大眾-17.9%、上汽通用-27.0%、長城汽車-34.9%、上汽通用五菱-31.8%、奇瑞汽車-21.1%、一汽豐田-38.8%。10月的降幅則大部分車企要更窄一些。

另外下降的車企也不盡相同，比如一汽大眾， 10月還是同比增9.4%，11月同比降幅由正轉負到-12.5%。

同比下降的東風日產則徹底跌出了前15名單，取而代之的是北京奔馳：同比增速9.4%，47022的銷量排名第15.

還有奇瑞，這匹之前有點黑的馬，11月同比銷量出現了下滑，幅度不小為-21.1%。

總的來看，11月零售量TOP15的門檻比10月降低了不少。10月排名15的還是華晨寶馬，銷量為53693,11月門檻則跌破了5萬。

4

前11月零售量：降幅擴大

前11月來看，變化就沒那么明顯了，相比10月上榜的還是那些大廠，只是名次上略有變化。

10月的前3強里，上汽大眾因為連續下滑，已經跌到了第5位，加上11月長安汽車增速變慢，所以第三位變成了比較穩健的吉利汽車。不過長安汽車成績也不錯，超過了上汽大眾排名第4。

同比負增長的依然多，達到10家，降幅最高的是上汽通用為-21.2%，其次是東風日產為-18.6%。

10月時負增長的車企也是10家，但杠桿游戲對比后發現，降幅也在擴大。

此外桿友們應該也發現了，和批發量情況一樣，前11月的零售量，一汽大眾與比亞迪汽車之間差距非常小，僅為不到2萬輛。按照這個增速趨勢，12月大概率比亞迪會登頂。

5

新能源：負增長的車企變多，長城汽車增速危矣？

紅火的新能源汽車方面，熱度也降下來了。11月一個明顯的變化是：同比負增長的車企變多。如下圖乘聯會數據顯示，11月有4家新能源大廠同比下滑：上汽通用五菱-21.8%、長城汽車-22.3%、奇瑞汽車-20.2%、上汽大眾-4.6%。

10月，同比負增長的車企還是3家，分別是上汽通用五菱、長城汽車、上汽乘用車。11月多了一家奇瑞汽車。

熱度下降的另一個體現是增速下滑。比如11月，同比增速最高的是賽力斯為335.7%，10月最高的賽力斯為399.8%。

前11月整體來看，大廠同比都還是增加的，不過長城汽車數據低得可憐，僅為1.1%，如果12月銷量繼續同比下滑，全年是否能保持同比正增長不好說。

以及上汽通用五菱，今年也是持續萎靡。杠桿游戲還是得說：長城汽車，真要加點油了！人家上汽通用五菱基數高增速低還能理解，但長城汽車這個樣子，不應該呀。

本文未標注出處的圖表，均源自乘聯會有關公告，特此說明并致謝

Ps:如果覺得文章不錯，也請幫忙點個“在看”唄。杠桿游戲歡迎桿友來稿，我們有稿費哦，可加alioyer投稿

任耀龍律師團隊

為杠桿游戲提供版權及法律服務

本文首發于微信公眾號：杠桿游戲。文章內容屬作者個人觀點，不代表和訊網立場。投資者據此操作，風險請自擔。

關鍵詞： 長城汽車