[ 智慧芽創(chuàng)新研究中心研究員黃靜雯向第一財經(jīng)記者表示，2022年我國動力電池市場集中度CR10已超90%。 ]

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臨近年底，動力電池行業(yè)的“內(nèi)卷”并沒有就此停歇。

頭部企業(yè)幾乎都發(fā)布了新品，蜂巢能源發(fā)布了龍鱗甲電池，比亞迪(002594)發(fā)布了CTB技術(shù)，寧德時代(300750)發(fā)布了麒麟電池，孚能科技發(fā)布了SPS電池技術(shù)。各家企業(yè)新品各項指標均提升明顯，以體積利用率為例，今年產(chǎn)品基本都從50%+提升到了70%+的水平，新電池方案的整車續(xù)航也普遍“超800km趕1000km”。

對于今年產(chǎn)品異常“內(nèi)卷”的動力電池市場，科爾尼公司全球合伙人、大中華區(qū)汽車及工業(yè)品業(yè)務(wù)負責人王懌愷向第一財經(jīng)記者表示，這是目前市場依舊屬于技術(shù)創(chuàng)新密集期導致的，這些技術(shù)迭代圍繞能量密度的提升，具體路徑主要分為材料創(chuàng)新和結(jié)構(gòu)創(chuàng)新兩條，今年的行業(yè)產(chǎn)品創(chuàng)新主要集中在結(jié)構(gòu)創(chuàng)新，在空間利用率上去“做文章”，解決電池包體系能量密度的提升。

“我們預(yù)期未來5年，市場還是由技術(shù)驅(qū)動。我個人看好兩條路線，一條是固態(tài)電池，另一條則是鈉離子電池。5~10年后，動力電池技術(shù)初步固化，行業(yè)就會進入拼成本、拼規(guī)模的階段。”王懌愷分析稱，動力電池的“內(nèi)卷”短期內(nèi)看不到盡頭。

據(jù)電池網(wǎng)不完全統(tǒng)計，年內(nèi)僅在鋰電池生產(chǎn)制造領(lǐng)域（截至12月5日），新公布的投資擴產(chǎn)項目就多達94個，其中有76個公布投資金額，總金額超8747億元，平均單個項目投資額超115億元。

產(chǎn)能過剩？

除了拼產(chǎn)品，動力電池企業(yè)還在拼產(chǎn)能，其出發(fā)點包括為搶占更多客戶資源、通過規(guī)模效應(yīng)拉低成本等。

關(guān)于動力電池企業(yè)新產(chǎn)能的開工或簽約的消息，幾乎每周都會映入眼簾。以寧德時代為例，2022年以來，該公司與其合作伙伴至少公布了10個重大投資項目，投資總額超1500億元。今年6月，寧德時代宣布，450億元定增募集資金已到賬，這些資金將主要用于擴建動力電池產(chǎn)能。預(yù)計到2025年，寧德時代累計年產(chǎn)能將超600GWh。

而這只是行業(yè)的冰山一角。二線動力電池廠商為搶產(chǎn)市場份額，投產(chǎn)勢頭更加強勁。根據(jù)浙商證券(601878)近日發(fā)布的研報測算，2023~2025年，國內(nèi)二線動力電池廠商規(guī)劃產(chǎn)能復合增速為46%，明顯高于一線廠商（28%）和整體行業(yè)（35%）。

中國汽車動力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟副秘書長王子冬此前也曾公開過一組數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)顯示，截至今年10月，全國動力及儲能電池產(chǎn)能規(guī)劃已超過6480GWh（含海外規(guī)劃），包括寧德時代、比亞迪、蜂巢能源等超80家電池、汽車、新能源領(lǐng)域廠商的248個項目，這還沒算上SKI、LG、三星、松下等外資電池企業(yè)的新增產(chǎn)能。

而今年前11個月，我國動力電池累計產(chǎn)量僅為489.2GWh。目前的規(guī)劃產(chǎn)能已超過上述產(chǎn)量數(shù)值的13倍。

規(guī)劃產(chǎn)能兌現(xiàn)的兩三年后，市場真的能承載如此多的電池產(chǎn)能嗎？于是，今年關(guān)于動力電池“產(chǎn)能過剩”的說法也時常被提及，行業(yè)相關(guān)“警報”已經(jīng)被拉響。

中國科學院院士歐陽明高曾在今年3月份公開預(yù)測，2025年中國電池產(chǎn)能將會出現(xiàn)產(chǎn)能過剩，3000GWh產(chǎn)能所對應(yīng)的，可能只是1200GWh的出貨量。而今年11月，億緯鋰能(300014)董事長劉金成在一個會議上關(guān)于“最晚后年全產(chǎn)業(yè)鏈都將出現(xiàn)產(chǎn)能過剩”的說法更是讓行業(yè)隱憂再次“發(fā)酵”。

“關(guān)于動力電池‘產(chǎn)能過剩’的說法，其實并不新鮮，近兩年來每一年都有這樣的說法。如果把國內(nèi)所有產(chǎn)能累加，數(shù)值確實比需求量高很多。”王懌愷向記者表示。

去年，據(jù)不完全統(tǒng)計，包括寧德時代、億緯鋰能等在內(nèi)的國內(nèi)電池企業(yè)新增規(guī)劃產(chǎn)能就達1100GWh，可供2200萬輛車使用。而今年動力電池產(chǎn)能擴張速度在進一步加快。

從目前的市場情況看，產(chǎn)能過剩問題其實是結(jié)構(gòu)性產(chǎn)能過剩，王懌愷指出，未來兩年，頭部企業(yè)如寧德時代等的優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能依舊供不應(yīng)求，而一些小型企業(yè)則會長期面臨產(chǎn)能利用率低下的問題。在行業(yè)規(guī)模效應(yīng)下，需求還會逐步向頭部企業(yè)聚攏，這種結(jié)構(gòu)性過剩問題將表現(xiàn)得愈加嚴重。從動態(tài)的角度看，新能源行業(yè)是一個高速發(fā)展的行業(yè)，需求也在急速增長，行業(yè)并不存在嚴重過剩問題。

結(jié)構(gòu)性產(chǎn)能過剩的一大表現(xiàn)特征即為行業(yè)集中度的提高，一些落后產(chǎn)能已經(jīng)開始出清。智慧芽創(chuàng)新研究中心研究員黃靜雯向第一財經(jīng)記者表示，2022年我國動力電池市場集中度CR10（前10家公司市占率）已超90%，其中，寧德時代、比亞迪穩(wěn)居行業(yè)龍頭地位，越來越多的二線廠商也正在崛起。

明年不確定

2022年接近尾聲，目前業(yè)內(nèi)將更多目光聚焦到了明年行業(yè)的發(fā)展上，特別是需求端新能源汽車的增長預(yù)期和供給端鋰資源的價格預(yù)期。

王懌愷告訴記者，動力電池發(fā)展的長期邏輯不變，但接下來或許會迎來一段動蕩期，“肯定有一道坎要過”。在需求端上，明年“國補”離場將抑制部分新能源汽車消費，在供應(yīng)端上，資源問題依舊沒有得到解決。

新能源汽車銷量增速放緩的跡象自今年10月起就已經(jīng)有所顯現(xiàn)。隨著國補即將終止，業(yè)內(nèi)普遍預(yù)計，明年新能源汽車銷量增速將持續(xù)放緩。

國軒高科(002074)中國業(yè)務(wù)板塊總裁王啟歲在接受第一財經(jīng)記者采訪時表示，多重因素疊加下，明年新能源汽車走向現(xiàn)在還不好判斷，一方面是補貼政策所帶來的沖擊不好估量；另一方面明年傳統(tǒng)燃油車或?qū)⒂瓉斫祪r，石油價格也有可能進一步降低，這都會對新能源汽車銷售造成一定影響。

而站在供應(yīng)角度來說，王啟歲認為，鋰資源供應(yīng)的緊張局面將在未來2~3年內(nèi)有所緩解，相應(yīng)地鋰鹽價格也會下滑。但他預(yù)計，電池級碳酸鋰價格不會低于40萬元/噸。

據(jù)上海鋼聯(lián)(300226)發(fā)布的數(shù)據(jù)，近日，電池級碳酸鋰價格雖然見頂于60萬元/噸，不過依舊在高位運行。12月16日，電池級碳酸鋰跌2500元/噸，均價報55.5萬元/噸。

不過，隨著鋰鹽價格的大漲，以及第一批電池的退役，動力電池回收的藍海市場正在逐漸打開。黃靜雯向記者表示，根據(jù)動力電池平均壽命5~6年測算，第一批商用新能源車用動力電池在今、明兩年開始退役，2023年退役動力電池理論回收量有望超過30萬噸，預(yù)計2025年將達到50萬噸。目前國內(nèi)主要采用梯次利用和拆解回收兩種方法對動力電池進行回收，在梯次利用回收模式下，廢舊動力電池將在必要的檢測、拆分、修復后流通至儲能電池、消費電池領(lǐng)域，形成“車企—動力電池廠商—回收處理企業(yè)—電池廠商（儲能電池、消費電池）”的大電池市場產(chǎn)業(yè)鏈條。

針對動力電池回收業(yè)務(wù)，王啟歲表示，其實業(yè)內(nèi)都在做，國軒高科也把整個鏈條打通了，但距離規(guī)模化還需要一定時間。

至于如何應(yīng)對國內(nèi)產(chǎn)能過剩的難題？某頭部動力電池企業(yè)管理層人員向記者指出，行業(yè)內(nèi)企業(yè)已經(jīng)開始通過出海來轉(zhuǎn)移，利用全球新能源市場的增長去消化這部分產(chǎn)能。

目前，寧德時代、國軒高科、蜂巢能源、欣旺達(300207)、億緯鋰能等頭部動力電池企業(yè)都在布局海外市場。

王懌愷向記者表示，動力電池行業(yè)雖然還在高速增長期，但日益“內(nèi)卷”和復雜的經(jīng)營環(huán)境也越來越考驗企業(yè)的“內(nèi)功”。可以確定的是，未來行業(yè)競爭要素將逐步回歸傳統(tǒng)，考驗的不僅是企業(yè)的創(chuàng)業(yè)能力，還有本身的經(jīng)營能力。企業(yè)要變成一個“六邊形戰(zhàn)士”，有一個短板都可能難以在市場站穩(wěn)腳跟。

在王懌愷看來，未來動力電池企業(yè)的發(fā)展，要著重三個方面能力的培養(yǎng)，第一是技術(shù)迭代，因為行業(yè)技術(shù)曲線還在爬坡過程中；第二是內(nèi)部運營、質(zhì)量管理和優(yōu)化；第三是國際化，要從快速增長的歐美市場中去獲取更多份額。

關(guān)鍵詞： 動力電池